欧市盘前:飓风后首次非农暗含玄机,美元走强商品货币深陷囹圄

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发布时间:2018-10-05 19:19

欧市盘前:飓风后首次非农暗含玄机,美元走强商品货币深陷囹圄

2018-10-05 15:22来源:FX678技术/非农/加息

原标题:欧市盘前:飓风后首次非农暗含玄机,美元走强商品货币深陷囹圄

周五(10月5日)受美债收益率回落的影响,美元出现了一波快速回落,目前美元维持在95.8附近做窄幅震荡。

此前鲍威尔讲话中表示,没有看到美国面临薪资上涨导致通胀走高的危险,并表示渐进式加息的路径是合理的,这使得美元出现了一波上涨。

不过市场人士认为在过去几年里通胀和工资增长同时从异常低的水平出现了明显的回升,这是通胀快速回升的显著标志,这使得美联储或不得不选择持续升息,进而推动通胀进一步上升。从长期来看这对美元是不利的。

此外,意大利的财政问题还没有得到妥善的解决,短期来看,想要达到欧盟的目标水平仍有很长一段路要走,这可能会进一步施压欧元。

与此同时沙特和俄罗斯表示将会继续增产的言论使得油价出现明显了回落。金价则更多的受到避险情绪和美元走强的影响。

日内关注非农数据,这对于美元的后市走向具有决定作用。

★亚洲时段外汇行情回顾★

亚盘时段,美元指数现报95.82,涨幅0.06%。昨日美元出现了一波急跌,因美国国债收益率上升使得对冲基金正在进入美国国债空头,一定程度上施压美元。

与此同时,欧元以及日元对冲成本高居不下,使得美债对于那些希望锁定非美货币收益的外国投资者没有吸引力,这也在一定程度上降低了美元的吸引力。

今日是非农日,在非农数据公布前,大概率行情将维持盘整走势。早些时候美国ADP9月就业人数增加值为2月以来最高,达到了23万,但是数据公布后市场反应平淡。市场人士表示,由于飓风佛罗伦萨的影响,非农就业人数预计只有18.8万人,如果意外好于预期,预示着就业市场进一步走强,可能将推动美元的进一步走高。

对此富国银行表示,美国9月ISM非制造业PMI触及21年高位,活动增速、新订单和供应商交付数量均有所增加,就业指数更是升至纪录新高,因此将9月美国非农新增就业人数预期从18.5万上调至21万,预计美国第四季度经济增速仍保持强劲,不过,经济增速和收益增加将使得就业市场开始出现短缺。

除了就业数据外,薪资数据依然是本次非农重中之重。周三美联储主席鲍威尔围绕了薪资与通胀的关系进行了阐述,鲍威尔认为目前美国不会面临薪资上涨导致通胀走高的危险,但是随着美联储不断加息的步伐,这可能会推动通胀的进一步升高,并最终导致美国经济过热。因此今晚需密切关注薪资数据状况,如果数据意外向好,短时间可能会支持美联储渐进式加息的步伐利多美元,但是从长期看,可能会导致美国经济过热,从而不得不停止加息,进而施压美元。

此外还需要关注美国与多国贸易局势的问题。尽管近期达成了新的北美自贸协定,这使得市场对于美加贸易不确定性的担忧情绪缓解。但是美国与欧洲和部分亚洲国家的贸易关系还没有出现实质上的好转,而且随着国际贸易局势的不断恶化,市场越来越倾向于认为贸易争端将最终损害美国的经济,这也在一定程度上限制了美元的涨幅,因此这也是近日关注的焦点。

除了非农数据外,10月6日北京时间00:40美联储官员博斯蒂克将发表讲话,可能会对非农数据做出阐述。

亚盘时段,欧元对美元现报1.1506,跌幅0.07%。欧元近期一直维持着下跌的走势,因市场对于意大利的财政问题以及是否会被排除在欧元区之外持担忧态度。

意大利政府上周提出的预算案中,未来三年赤字目标将会相当于经济产出的2.4%。作为欧盟第二大债务国,意大利把赤字目标提高至前任政府预算案的三倍,让投资者感到不安。

有消息称,预计2020年意大利预算赤字目标为GDP的2.2%,2021年为2%,2019年为2.4%。意大利副总理萨尔维尼近日也表示,当前唯一已经确认的数字就是2019年赤字占GDP比重的2.4%。这意味着在未来数年,意大利的赤字目标仍将高于欧盟所规定的水平,这使得欧元依然承压。

此外欧盟第二大经济体法国也陷入了多事之秋。据德国《明镜》周刊10月3日消息,法国总统马克龙接受了内政部长热拉尔·科隆的辞职请求。报道称,内政部长的辞职或是对马克龙的“又一次打击”,内政部长科隆期以来一直被认为是法国政府的重量级人物,他也是马克龙的坚定支持者,仅仅约一个月前,法国环保部长尼古拉·于洛“意外”宣布辞职。随着马克龙在国内的支持率持续走低,这可能会对法国经济产生不利的影响,进而施压欧元。

今日需关注北京时间16:00欧盟委员会主席容克就欧洲和全球政策发表演讲。

亚盘时段,英镑兑美元1.3013,跌幅0.07%。此前有媒体报导称,爱尔兰支持英国首相特雷莎·梅有关全英与欧盟结成关税联盟的计划。得到爱尔兰的支持或可帮助英国解决脱欧谈判中最棘手的问题之一,即英国部分的北爱尔兰以及欧盟成员国爱尔兰之间的边境问题。

知情人士透露,英国首相特雷莎·梅的团队正在制定计划,推动议会快速通过脱欧协议,从而避免本党提出反对。梅的团队希望在与欧盟签订最终退出协议后的两周之内,推动该协议在议会获得通过。

今日需关注北京时间16:00欧盟委员会主席容克就欧洲和全球政策发表演讲,届时可能就英国脱欧的问题发表观点,这可能会推升英镑的走强。

亚盘时段,澳元兑美元0.7069,跌幅0.1%,纽元兑美元0.6467,跌幅0.19%。受美元持续走强以及受新兴市场货币下跌拖累,商品货币出现了持续性回落的走势,其中澳元兑美元创32个月新低。

目前澳元上方最直接的压力是0.7096,只有明确站上这个位置,当前澳元中性偏空走势才会有所缓解。

同时是商品货币的纽元目前上方最直接的压力是0.6485,这个位置上方是0.6512,短时间下行的走势依然非常明显,不排除有进一步下探0.6450至0.6420的可能。

亚盘时段,美元兑日元现报113.92,涨幅0.01%。美元兑日元在创出了2017年11月以来的高点后出现了快速回落,因投资者对美元的持续上涨持谨慎态度。

花旗分析师周四称,美元兑日元在114.32和114.73之间面临强劲的技术阻力,可能令投资者对美元进一步上涨保持谨慎。

不过美债收益率持续走高,市场人士认为美元兑日元下方空间或有限。德国商业银行分析师Karen Jones表示美元兑日元只要位于113.34上方就维持看涨。有消息称,日本央行正在容忍长期国债收益率走高,只要10年期收益率并未远高于日本央行的零利率目标。这也意味着日本央行可以继续减少长债购买规模,这使得日元涨幅有限。

由于日本数据相对清淡,日内需关注非农数据后美元的走势变动。

亚盘时段,美元兑加元现报1.2922,跌幅0.02%。此前受新北美自贸协议达成一致的影响,市场的避险情绪有所回落,这使得美元有所承压。不过这是由于加拿大同意删除Class 7奶蛋白定价系统,增加美国对加拿大乳制品市场的准入权力,满足了特朗普的条件得以实现的,因此美元回落的幅度有限。

不过加拿大皇家银行表示,新的美墨加贸易协定是“一个没有什么意外的结果”,加拿大几乎没有做出什么让步,包括对汽车行业实行更严格的原产地规则,并向美国生产商开放乳制品行业,但这些让步“已传达得很清楚”。

该银行还表示,尽管该协议主要是对旧协议的微调,但美加贸易关系的不确定性降低,可能促使企业投入更多投资,并将支持出口;随着不确定性上升,加拿大央行将继续按期加息。

BK Asset资产管理公司外汇策略董事总经理分析师Kathy Lien称上周未,美墨加贸易协定签订之前,市场预期有90%的概率加央行将于10月加息;目前这一概率升至96%,表明市场预期本月加央行将加息,同时上周公布的加拿大GDP数据表明加拿大经济维持积极,上周初,加央行行长甚至称加拿大经济不确定性不足以阻挡加央行加息。这都在未来推升加元进一步走强。

★原油期货方面:沙特和俄罗斯增产施压油价,快速回落原油仍有下行空间★

亚盘时段,美原油现报74.90美元,涨幅0.77%。此前受美加贸易取得进展令市场原油需求回升,同时伊朗产量续减使得市场担忧OPEC或难以弥补产量缺口,此外截至9月28日当周,美国钻探商减少三座活跃钻机至863口,为2017年以最低水平,这使得美原油价格一度拉升至77美元/桶附近。

不过随着沙特阿拉伯和俄罗斯表示石油产量可能增加,消除了最近因美国的制裁而失去的伊朗原油供应所带来的影响。

沙特能源部长法利赫周四表示,石油输出国组织能够将石油日产量提高至130万桶,沙特计划投资200亿美元,以维持并可能扩大其闲置石油生产能力,目前的最大可持续产能为每日1200万桶。俄罗斯总统普京也表示,若有需要,有能力增产20-30万桶/日。这使得市场的担忧情绪明显缓解。

此外有消息称,沙特阿美将11月售往亚洲的轻质原油官方售价上调60美分。这意味着亚洲主要的原油需求国从沙特进口原油的成本将会上升,进而影响需求,从而施压油价。

而美原油近期从76.9美元的高位迅速下杀至74美元下方,也意味着美油短期有筑顶的迹象,因此短期内美原油仍有进一步下行的空间。

★贵金属方面:千二关口金价仍踟蹰,静待晚间非农审判★

亚盘时段,现货黄金现报1198.62美元,跌幅0.09%。受美元持续走强的影响,黄金上行的走势依然受限。不过由于意大利财政问题的影响引发了市场的避险买需,这在一定程度上对金价形成支撑,因此黄金目前依然在1200美元附近做盘整。

在本周三鲍威尔的讲话中,鲍威尔表达了对于美国经济的乐观预期,同时表示渐进式加息的路径是合适的,而其他的几名美联储官员也表达了同样的观点。在谈及中性利率的问题时,美联储官员卡普兰甚至认为若有进一步加息的需要,不必要倾向于在实现中性利率后暂停加息,这都在一定程度上推动了美元的走强,进而施压金价。

日内需关注非农数据。经济学家表示,由于季节性因素,9月份的工资增长可能会略微放缓至2.8%,但是这种情况可能不会持续下去,因为其他一些衡量薪资以及薪资补偿的指标也出现了明显的上升。

就在近期,美国小型企业的主要游说团体表示,美国企业已经将薪资补贴提高到了创记录的水平,以吸引日趋短缺的从业者进入劳动力市场。

这意味着如果价格以及利率仍处于不断上涨的轨道上,那么美联储将会继续提高利率,以防止通胀上升对经济产生不利的影响。这可能在短期内仍将支撑美元,进而施压金价。

★汇市行情★

名称最新价涨跌涨跌幅美元指数95.780.020.02%欧元美元1.1506-0.0008-0.07%英镑美元1.30400.00190.15%美元日元113.82-0.09-0.08%澳元美元0.7056-0.0020-0.28%

★全球股市行情盘点★

国内证券交易市场休市;

日本东证指数收盘下跌0.47%,报1792.65点;

日经225指数收盘下跌0.8%,报23783.72点;

澳洲综合收盘上涨0.14%,报6185.2

汇通财经易汇通行情软件显示,北京时间15:05,美元指数报95.80。返回搜狐,查看更多

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